償債保障比率是總負債與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的比率。一般認為，該比率越低，公司償債能力越強。償付能力：現(xiàn)金比率，是期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的余額與流動負債的比率。一般認為這個比例應該在0.25左右，可以滿足一個季度的資金需求。現(xiàn)金付息率，即經(jīng)營現(xiàn)金流凈額與付息前利息之比。該比率是根據(jù)賺取的利息倍數(shù)的原則得出的。一般認為該比率至少應大于1，優(yōu)選在2-2.5左右。
償債保障比率介紹
償債保障率不同于中國企業(yè)常用的賺取利息倍數(shù)。 賺取的利息倍數(shù)是公司的利息和稅前利潤與利息支出的比率。 用于衡量公司償還借款利息的能力。 償債保障率不僅可以衡量公司償還借款利息的能力，還可以衡量公司償還本金的能力。
償債保障比率=負債總額÷經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量
從公式中可以看出，償債覆蓋率反映了以經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量償還所有債務所需的時間，因此該比率也稱為償債期。
