利率加10個基點是指利率上調(diào)了0.1%?；c是債券和票據(jù)利率改變量的度量單位。一個基點等于0.01個百分點，即0.01%，因此，10個基點等于0.1%?；c在計算利率、匯率、股票價格等范疇被廣泛應(yīng)用，因為這些范疇須要牽涉極微小百分?jǐn)?shù)的計算。浮動利率債券的利率可能比LIBOR高10個基點，100個基點相當(dāng)于1%，該債券的利率可能比普遍使用的LIBOR利率高0.1%?；c經(jīng)常被縮寫為“BP/BPS”。在金融方面，基點是指同一商品的現(xiàn)貨價格和期貨合約價格的落差，即現(xiàn)價和期貨價格的落差。
基點價值(price value of a basis point，PVBP)是一個在實踐中廣泛使用的衡量債券價格彈性的指標(biāo)，也稱為基點美元值(dollar value of all 01，DV01)，其含義是相對于初始價格，如果市場要求收益率上、下波動1個基點時，債券價格的變動值。由于一個基點值很小，所以在定義中，忽略了1個基點的變化是上升或下降，并認(rèn)為二者沒有差異。其實基點價值只是久期的一個特例，其特殊性無非在于收益率的變化值為1個基點，而不是100個基點。如果知道債券的久期，也很容易計算出其基點價值。例如當(dāng)收益率為10％時，其價格為589.658 9美元，當(dāng)利率變?yōu)?.99％時，其價格為590.113 5美元，相差0.454 5美元，以久期計算，則為589.658 9×0.000 1×7.707 8=0.4544美元，相差很小。
