牛市價差，英文名位Bull Spread，是投資者在進行期權(quán)投資的一種策略，具體是指投資者在行權(quán)價較低時買入相應(yīng)的期權(quán)，同時賣出同一數(shù)量、同一到期日、同一類型的、具有行權(quán)價高的期權(quán)。牛市價差的策略具有收益有限、損失有限的特點，比較適合投資者進行保守投資。

牛市差價期權(quán)是什么

牛市差價期權(quán)一般也被稱為時多頭價差期權(quán)，是屬于打包期權(quán)的一種類型。在實際的經(jīng)濟活動中，一般認為打包期權(quán)是由標準歐式期權(quán)、現(xiàn)金以及遠期合約共同組成的，是一種特殊的證券投資組合。對于投資者而言，若是市場環(huán)境整體向好，期權(quán)價格持續(xù)上漲，則可以采取買進期權(quán)的方式擴大自己的收益；若是市場整體環(huán)境低迷，期權(quán)幾個持續(xù)走低，則投資者可以選擇賣出一部分履約價格較高的買權(quán)，從而使自己的成本降低，保住自己的收益。