債券的價(jià)差收益是由于利率的變化和債券的供求關(guān)系所造成的。一般來(lái)說(shuō)，利率上升債券的價(jià)值就會(huì)下跌，利率下跌債券的價(jià)值就會(huì)上升，債券的價(jià)值變化能直接的看出利率的變化。在二級(jí)市場(chǎng)中債券的價(jià)格跟債券的供求也是息息相關(guān)的，當(dāng)債券需求量變大時(shí)，債券的價(jià)格會(huì)自然的上漲，反之債券價(jià)格下跌。

價(jià)差的影響因素

1、交易量：無(wú)論是股票還是債券價(jià)差都會(huì)和交易量掛鉤，小額度的成交量不會(huì)影響股票和債券的價(jià)差。但是出現(xiàn)大額巨額的交易時(shí)會(huì)使得買賣方索要價(jià)格的上漲或者下跌；

2、市場(chǎng)活動(dòng)：當(dāng)市場(chǎng)活動(dòng)低的時(shí)候，成交量也就相應(yīng)變低，價(jià)差也就變大了。反之市場(chǎng)活動(dòng)高，成交量高，也會(huì)使得價(jià)差擴(kuò)大；

3、市場(chǎng)狀況：穩(wěn)定的市場(chǎng)股票和債券的供求和需求是平衡的，所以價(jià)差會(huì)變低。而波動(dòng)的市場(chǎng)則不一定。