對沖策略是指在股票或者期貨市場中進(jìn)行數(shù)量相同、方向相反的交易行為。對沖策略通過兩個不同方向的交易將兩個市場中的收益和虧損相互抵消，以此來保留成本和即得利潤。對沖策略的優(yōu)點(diǎn)是能規(guī)避市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。譬如在持有的股票下跌時，將期貨市場中的股指期貨賣空，這樣在大盤下跌時就能分散股票市場的風(fēng)險。
對沖的模式
1、股指期貨對沖：利用股指期貨市場中的不合理價格，同時進(jìn)行股指期貨和對應(yīng)股票現(xiàn)貨的市場交易，以此來賺取差價；
2、商品期貨對沖：在買入或者賣出期貨合約時，賣出或者買入另外一種與之相關(guān)的期貨合約，然后在某個固定的時間將兩個期貨合約同時進(jìn)行平倉；
3、統(tǒng)計對沖：這是一種風(fēng)險套利，主要包括股票配對甲乙、股指對沖、融券對沖和外匯對沖。
